许晨曦 新疆财经大学工商管理学院 830001
基金项目：新疆维吾尔自治区研究生教育创新计划课题“融资约束、投资结构调整与企业 RD 支出——基于西北五省上市公司数据分析”
（项目编号：XJGRI2014125）
【文章摘要】
高质量的会计信息可以对公司治理结构带来积极的影响，而低质量的会计信息不仅影响公司治理结构，而且还对各投资者做出决策引起不良的影响，损害各股东的权益。要想实现企业利润最大化，不仅要协调好各股东的权益关系，完善公司治理结构，而且要提高会计信息质量，为决策者作出正确的决策提供必要的前提。由于会计信息失真普遍存在，董事会和监事会独立性不强等，本文研究的主要目的是为了改善这种状况，从而提高会计信息质量，完善公司治理结构，提供更有效的会计信息，使会计信息使用者做出正确的决策。
【关键词】
信息；治理；影响；完善
1 会计信息质量与公司治理结构的概念
1.1 会计信息质量的概念与特征
（1）会计信息质量的概念
对会计信息质量的研究经历了20 世纪70 年代、80 年代的相关性与可靠性的探讨，90 年代以来对信息披露、信息透明度问题的普遍关注，形成了一系列有关会计信息质量的理论，为其的进一步研究和发展奠定了基础。
会计信息质量的质是指公开披露的会计信息对会计信息使用者做出正确决策的有用程度; 会计信息质量的量是指所提供的与会计信息使用者决策相关的会计信息的数量。如果所提供的会计信息在质和量上均能充分满足会计信息使用者做出正确的决策选择，则该会计信息为高质量会计信息，反之则为低质量的会计信息。
（2）会计信息质量的特征
借鉴通用的质量概念，我们可以对会计质量这样定义，即“会计信息满足规定或潜在需求的特征和特性的总和 ”。那么会计信息应当达到一个怎样的标准才能满足这些需求呢，这样的标准就是会计信息质量特征。会计信息质量特征就是要使会计信息达到有用，在质量上所必须达到的要求或标准。从这一意义上来说，会计信息质量特征就是会计信息质量要求或会计信息质量标准，是会计信息所应达到或满足的内在品质，构建会计信息质量特征应当以会计目标的实现为最终目的，以会计实践的可操作性为约束条件。
1.2 公司治理结构的概念
近年来，公司治理结构正在全世界范围内越来越成为经营者、投资者、债权人、执法者和立法者关注的焦点。关于公司治理结构的概念最早源自于西方，至今已有80 多年的研究历史，但直到今天也没有形成统一的定义。在我国，按照理论界的普遍观点，在发达的市场经济体制下，公司治理由两个部分构成: 其一是为实行事前监督而设计的直接控制，或称内部治理结构; 其二是通过竞争的市场所实施的间接控制，或称外部治理结构。所谓内部治理结构，是指由股东、董事会、监事会和经理人员四方面组成的管理与控制体系。所谓外部公司治理是指与内部公司治理相适应的公司外部管理与控制体系。
2 公司治理结构引起的会计信息失真的原因
2.1 会计信息质量与公司治理结构的现状
目前，为切实加强会计监督工作，依据《中华人民共和国会计法》的要求，财政部每年定期组织驻各地财政监察专员办事处对企业的上一年的会计信息质量进行抽样检查，并予以公告。在近几年的会计信息质量公告反映出我国会计信息质量的现状有待改善，但问题仍旧严重。会计信息失真问题影响了我国资本市场的正常有序发展。
会计信息质量与公司治理结构的现状为：
（1）会计信息质量的提高是一项系统工程，会计中介角色创新将对会计信息质量产生积极效应，为提高会计信息质量，政府应进一步完善会计中介市场运行机制，行业自律组织要建立会计中介机构执业质量评价体系，会计中介机构应不断提升核心竞争力。
（2）资本市场的基础是信息披露，而信息披露的核心是信息披露的质量。我国上市公司在会计信息披露方面质量不高，己经成为严重制约与阻碍我国资本市场发展的一大瓶颈。其中会计制度合约安排、产权合约安排与报酬合约安排对会计信息质量有着重要影响。
（3）完善公司治理结构是提高会计信息质量的前提，健全内部会计控制是提高会计信息质量的核心，改革会计管理体制是提高会计信息质量的关键。
（4）会计信息的披露是解决会计信息需求者与提供者之间信息不对称的重要机制，高质量的会计信息披露制约作用，对公司治理意义重大。完善的公司治理结构是高质量会计信息的保障，指出公司治理问题是会计信息虚假披露的深层次原因。
通过以上国内外对公司治理与会计信息质量问题研究现状的归纳概括，国内学者对会计信息与公司治理问题的研究相对于市场经济发达的国家而言起步较晚，但是近年来发展很快，且越来越趋向于国际发展趋势即“共同治理”，其理论思路也顺应了经济和市场环境变化的趋势。
2.2 公司治理结构引起的会计信息失真的原因
会计信息失真的原因如下：
（1）管理层为维护自身利益，导致会计信息失真
当公司绩效不良时，管理层为了维护自身利益，具有产生会计信息失真的动机。当公司绩效下滑时，管理人员会做出系统地增加收益的会计选择，使管理人员保全其职位和报酬，减少公司董事会和监
财会研究
Finance Research
质量管理
管部门的干预和监督。
（2）国有股股权缺位，导致内部控制机制缺失，引起会计信息失真
国有股股权主体缺位，没有理性的管理者代其行使股东职权，这是我国上市公司虚假会计信息产生的原因之一。从理论上讲，国有股的最终所有者是全民，但是全民并不能直接行使所有权，而是通过多级委托代理制代理人去行使。各级代理人虽然通过一定的方式被确认为国有资产的投资主体，履行资产所有者的职能。但他们并不是真正的所有者，只是国有股股权的代表在外在形式上的更替。而其管理者——经营者为了获取更高的报酬或职位而操纵企业的会计信息系统，选择对自己有利的会计政策，实施盈余管理。在这种背景下，会计信息被扭曲、虚构也就不足为奇了。
3 会计信息质量与公司治理结构的关系
3.1 会计信息质量对公司治理结构的影响
（1）会计信息质量对内部治理结构的影响
根据前文对内部治理结构的定义，内部治理结构是指由股东、董事会、监事会和经理人员各方面形成管理与控制体系。首先帮助股东行使权利。其次会计信息对董事会决策权行使的影响。再次会计信息对监事会监控权行使产生影响。最后，会计信息对经理层产生影响。
（2）会计信息质量对外部治理结构的影响
外部治理结构是指与内部公司治理结构相适应的公司外部管理与控制体系。它们提供企业绩效的信息，评价企业经营者行为的好坏，并通过自发的优胜劣汰机制激励和约束企业及其经营者。外部治理结构包括控制权市场、投资者、债权人和中介机构等。
3.2 公司治理结构对会计信息质量的影响
（1）内部质理结构对会计信息质量的影响
内部人控制问题严重影响会计信息质量。 我国的《公司法》规定了公司监事会的具体职权，监事会监督职能的一个重要方面就是检查公司的财务，因此，健全有效的监事会能够减少经理层的会计舞弊行为。尽管从法律上讲，监事会与董事会是同属于股东大会之下的执行机构，具有平行的地位，然而在实践中，监事会在公司内部并无独立地位，监事身份均为兼职，也没有常设办事机构。由于董事会具有决策权利，董事长为公司的法定代表人，这就使得仅具有部分监督权的监事会事实上成为董事会之下的一个机构。再者，监事会主要由公司职工或股东代表组成，他们在行政关系上受制于董事会或兼任公司管理层的董事，而且监事会无权任免董事会或经理班子的成员，无权参与和否决董事会与经理班子的决策。经理人员得不到有效监督，从而不能有效行使检查公司财务的职权，无形中降低了会计信息的质量。
（2）外部治理结构对会计信息质量的影响
我国证券市场尚处于起步阶段，市场发育不够成熟，流通股的比重非常低，绝大部分股份不能上市流通，即使把其他闲散股都集中起来，仍然不能形成控制，对于经营不善的企业，当投资者发现或预见到公司出现经营不善时，往往缺乏有效的“退出机制”，他们无法通过“用脚投票”的方式影响股价，增加公司被接管的可能性以惩戒管理层，使得不能通过资本市场来约束经营者。目前，我国尚未建立起完善的经理市场，经理往往通过组织任命，而较少通过竞争性的经理市场来选择。同时，由于缺乏对经营者业绩正确评价的市场机制，使其往往能利用掌握企业内部信息优势， 通过提供利好的会计信息获得收益。在获取自身巨大收益的同时又不需要承担太多的成本，从而影响会计信息质量。
4 完善公司治理结构，提高会计信息质量
4.1 完善股权结构
（1）引入机构投资者
机构投资者能有效克服由于股权过分分散而引起的中小股东只追求短期利益的问题。一方面，他们作为战略投资者进行长期投资，凭借强大的资金规模等优势客观上给公司经营者造成一定的外部压力; 另一方面，机构投资者作为直接的利益相关者，有足够的动因真正关注公司的治理情况，必要时会积极介入具体的治理， 成为上市公司治理结构中的权力制衡者。
（2）强调对中小股东权益的保护
针对中小股东权益容易遭受大股东和经理层侵害的问题，首先应该在公司治理原则中特别强调对中小股东权益的保护，并将保护中小股东权益的思想体现到公司治理的具体制度安排中。2005 年对于《公司法》的修订特别强调了对中小股东权利、利益进行保护这一点，在《公司法》的总则、股份有限公司股东大会等部分，明确了大股东的权责。但这些规定恐怕还是远远不够的，为更有力的保护这些中小股东的权利还可以实行诸如大股东投票比例、限制投票股权以及建立有力的民事赔偿制度等办法。
4.2 完善董事会、监事会的结构
（1）完善董事会的结构
独立董事制度的灵魂在于其独立性， 但是我国的实际情况是独立董事的任职资格要求高、独立董事职业风险大，且在董事会中往往处于弱势，所以部分合适人选不愿担当独立董事。
（2）完善监事会结构
监事会的独立性是有效发挥监事会监督职能的保证。其中职工监事应由职工代表大会提名选举产生，股东监事的提名应归于单独或合并持有一定股权的股东或一定人数的股东集合。对监事会成员的任免、收入、福利以及监督费用应由股东大会决定。
增强监事会的专业性，提高监事会整体人员素质。为了有效发挥监事会的监督作用，对于监事会成员的任免资格，专业素质应做出具体规定。作为监事，应懂经营、善管理、会理财、熟悉政策法规。事实证明，只有不断增监事会的专业性，提高监事会的整体人员素质，且能及时发现、有效监督董事、经理人员在经营管理过程中的失误及舞弊行为。
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财会研究
Finance Research