试论我国中小企业融资困境与对策
试论我国中小企业融资困境与对策 摘要：改革开放至今，我国中小企业迅速发展壮大，已成为推动国民经济 持续健康发展的重要生力军。但是，资金短缺、融资困难、融资渠道单一却始终 严重制约着中小企业的发展。本文通过分析我国中小企业融资现状，论述我国中 小企业融资难的各种原因，最后对缓解我国中小企业融资难提出对策建议。关键词：中小企业;融资;困境 据国家发展改革委中小企业司的统计，目前我国中小企业从数量上讲 已经达到4，200多万户，占全国企业总数的99.8%以上，经工商部门注册的中小 企业数量460多万户，个体经营户3，800万户。中小企业所创造的最终产品和服 务的价值占全国国内生产总值的60%左右，生产的商品占社会销售总额的60%， 上交的税收已经超过总额的一半，提供了全国80%左右的城镇就业岗位。而中小 企业银行贷款仅占主要金融机构贷款的16%，与我国中小企业在国民经济中所发 挥的重要作用相比，中小企业获得的金融资源是不平衡的。与大型企业相比，中 小企业的融资渠道少，筹资能力低。由于中小企业规模小、贷款风险高、经营管 理水平低、信用程度低、担保抵押难等，使之在间接融资市场，或是直接融资市 场，都很难筹得所需资金。尤其在遇到通货紧缩时，银行的“惜贷”对中小企业的 冲击更大。因此，融资困难是当前中小企业最突出的问题。
一、中小企业融资现状 1、中小企业存在过高的经营风险。大多数中小企业成立时间短、规 模较小、自有资本偏少，在面临市场变化和经济波动时，抵御风险的能力很差、 倒闭率很高、银行不敢向它们放款。
2、中小企业制度不健全，银行难以控制信贷风险。目前，中小企业 没有建立起完整的财务制度，会计核算不健全，缺乏足够的财务报表和良好连续 的经营业绩。故银行不敢轻易提供信贷支持。
3、中小企业社会信用偏低。中小企业特别是小企业存续期短，不少 地方逃避债务现象也很严重，制约了银行对中小企业贷款的热情。
4、中小企业缺少足够的抵押资产，寻求担保非常困难，大多不符合 银行贷款条件。银行在商业化经营和资产负债管理制度的约束下，为了降低贷款风险，一般要求贷款企业提供连带担保或财产抵押，其对中小企业申请贷款的条 件更为严格，要求在贷款时必须提供抵押资产。
5、产业层次低，科技含量少。中小企业大多属劳动密集型的加工企 业，相对于知识密集型企业而言，劳动密集型企业利润本身就比较低，产业层次 低，科技含量少，利润空间更是狭小。
6、中小企业管理人员素质相对较低。相对于大型企业而言，中小企 业的经营管理者素质显得更为重要，直接关系着企业的生存与发展。我国中小企 业中大多数私营企业的领导者为初中、高中、大专文化程度，分别占56.3%、35.1% 和8.2%，除近年来发展起来的高科技型中小企业经营者素质较高外，其余综合素 质相对较差。
二、解决中小企业融资困难的对策 1、政府要加强对中小企业的扶持力度。政府要认清向中小企业提供 资金的重要性，采取措施来解决中小企业融资难的问题。根据中小企业信贷需求 规模小、频率高、时间急、风险高的特点，制定特定的信贷机制。银监会在2006 年7月颁布了银行小企业信贷指导意见，提到了银行要建设六项机制。对于此， 银行要积极响应银监会的政策，完善各项机制，为中小企业信贷提供良好的环境。
同时，根据经济环境的变化，不断更新完善机制，尽可能地满足中小企业资金需 求。
2、大力发展中小企业金融机构。银行金融机构应加大对中小企业的 信贷支持，适当放宽贷款期限。除了各大商业银行自行设立贷款的信贷部门，还 应该大力发展与中小企业相适应的中小融资机构，鼓励和支持股份制银行、城乡 合作金融机构，并尽量消除地区差异，提高中小企业的贷款比例，支持符合国家 政策的中小企业的发展，从而有利于不断积累为中小企业服务的经验，提高中小 企业融资的质量，促进金融业和中小企业的共同健康发展。中小企业间也可建立 互助金融组织，加强共同发展和风险共担的能力，并为建立专门的中小企业金融 机构打下良好的基础。
3、尽快建立健全中小企业担保体系。政府直接对商业银行提供中小 企业贷款风险补贴。可依据特定条件向社会公开招收协作商业银行，授予每家协 作银行一定的额度，协作银行根据政府的条件选择中小企业贷款，贷款成功，利 息全部归银行，贷款失败，银行则承担一定比例的损失。在现有担保体系中建立和规范协作银行制度。明确协作银行与担保机构的关系和风险分摊比例，强化商 业银行考察，评估中小企业贷款项目的责任以及对不良贷款追索的义务。参照国 外特殊法人制度对政策性担保机构进行规范，明确政策性担保机构设立的目标、 职责、经营方针、监督办法等，同时对这类特殊法人执行特定的财务和税收政策。
建立担保资金的补充制度。政府应将扶持中小企业作为长期政策，将担保资金列 入政府年度预算，为担保活动提供稳定的资金来源。同时，采取多种措施鼓励商 业银行、企业和富裕者为担保基金提供帮助。
4、大胆尝试股权和债券融资。为保证我国证券市场的健康发展，国 家应该尽快完善我国证券市场体系，为中小企业直接融资提供可能。创业板的推 出是我国中小企业融资发展的一个大胆尝试，各中小企业应该抓住机会，积极准 备，争取通过在资本市场上获得更多资金来加快企业发展，提高技术创新。
债券融资与股权融资相比具有风险小的优点，这对于实力较弱的小企 业来说是其融资的有利方式。可转换债券更是一种集股票和债券优点于一身的融 资工具，国家可以采取相应措施来鼓励和支持其发展。
5、强化中小企业内部管理，提高中小企业自身竞争力。积极规范地 推进中小企业改革。要立足现有基础，通过发展与大专院校、科研机构的科技联 营、合作，引进专利和先进技术等途径，积极向信息产业、新型材料、生物工程 等高新技术产业的方向发展，逐步淘汰落后设备和落后工艺，提高企业在市场中 的竞争力和知名度。强化内部管理，引进科学的管理手段。运用科学的管理方法， 实现对企业运作的全程化动态管理，确保生产经营的正常运行。要规范企业财务 制度，提高财务管理水平，充分利用现有的金融工具，提高资金使用效率。另外， 要加强培训教育和引进人才，从而使企业有强大的发展后劲，也更能得到银行强 有力的支持。
中小企业已成为我国经济的重要组成部分，是促进经济发展不可替代 的重要力量。中小企业融资问题始终是制约中小企业发展的瓶颈，对此各级政府 部门和企业家都采取了各种措施，试图解决此问题。解决中小企业融资所面临的 困境不是一方的努力就可以成功的，需要政府、金融机构以及中小企业等各方面 的配合和共同努力;需要长期的研究和探讨，并随着环境的变化而制定相应的措 施以应对万变的情况。只有这样，中小企业才能达到一个发展的新境界，在社会 主义现代化建设中发挥更大的作用。